С точки зрения фундаментальных событий четверг очень важный день для единой европейской валюты. Сегодня выйдет решение по процентной ставке ЕЦБ, а также состоится пресс – конференция ЕЦБ. Основное внимание участников рынка приковано к выступлению председателя ЕЦБ М.Драги, а в частности возможное обсуждение вопроса по снижению ставок. Кроме того, важное значение будут иметь комментарии М.Драги по поводу сложившейся ситуации в Италии – неопределенности политической ситуации в стране. В Великобритании сегодня будет опубликовано решение по процентной ставке. Однако, наиболее важной темой является вопрос по расширению выкупа активов. Расширение данной программы негативно скажется на паре фунт/доллар, а также окажет дополнительное давление на евро/доллар. В США немаловажное значение будет иметь публикация недельного изменения количества заявок на пособие по безработице, которое ожидается с ростом на 11,0 тыс. до 356,0 тыс. Сальдо торгового баланса в США за январь месяц прогнозируется отрицательное  - минус 42,8 млрд. долларов США, против минус 38,5  млрд. долларов США за предыдущий период.

EUR/USD. Прогноз на 7 марта 2013 г. 
GBP/USD. Прогноз на 7 марта 2013 г.

В понедельник 11.03.2013 единая европейская валюта немного укрепилась по отношению к доллару США. Активность со стороны участников рынка не наблюдалась. Важные фундаментальные события не выходили, как и не ожидается их выход сегодня. Опубликованные данные по сальдо торгового баланса за январь месяц в Германии вышли хуже ожидаемых.  Торговый баланс Германии снизился с 16,9 млрд. евро до 15,7 млрд. евро. Аналитиками прогнозировался рост до 17,9 млрд. евро. Объем экспорта товарами в Германии за аналогичный период увеличился на 1,4% по сравнению с предыдущим месяцем и составил 88,6 млрд. евро, против 79,0 млрд. за предыдущий. В свою очередь импорт в январе месяце вырос на 3,3%. Хуже прогноза вышли вчера и данные по промышленному производству во Франции, которое в январе месяце сократилось на 1,2%, против прогноза в минус 0,1%. Уточненные данные по ВВП Италии за 4 квартал остались без изменений – минус 0,9%кв/кв. Технически по паре евро/доллар для продолжения роста цене необходимо преодолеть район сопротивления 1.3053/60 – максимум 11 марта. Для продолжения падения цене необходимо закрепиться ниже поддержек на Н4 1.2985, тогда целью выступает поддержка трендовой линии 1.2950.

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 12 марта 2013 года
Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 12 марта 2013 года

На вчерашних торгах американская валюта укрепилась по отношению к евро. Причиной тому послужили неплохие данные по розничным продажам в США, которые выросли за февраль месяц на 1,1%, при ожидаемом росте на 0,5%. Также рост показали и розничные продажи без учета продаж автомобилей за аналогичный период на  1,1%. Кроме того, согласно пересмотренным данным, в январе текущего года розничные продажи в США выросли на 0,2%, а не на 0,1%, как сообщалось ранее, розничные продажи без учета продаж автомобилей возросли на 0,4%, а не на 0,2%. Также следует отметить, что давление на европейскую валюту оказывает спад в еврозоне и политическая неопределенность в Италии. Промышленное производство в еврозоне за январь месяц сократилось на 0,4%, в годовом исчислении на 1,3%, при ожидаемом сокращении на 0,1% за месяц и 2,0% за год. Из сегодняшних событий следует выделить начинающийся в Брюсселе экономический саммит ЕС, публикацию в США недельного изменения числа поданных заявок на пособие по безработице, которое прогнозируется на уровне 348,0 тыс., против 340,0 тыс. неделей ранее. Индекс производственных цен за февраль месяц ожидается с ростом на 0,7%, против роста за январь месяц на 0,2%. (Прочие экономически новости). Технически рост сегодня маловероятен. Индикатор MACD закрепился в области продаж и указывает на медвежий импульс.

Техническая картина на 14.03.2013

Итак, заседание парламента Кипра, на котором должен быть рассмотрен законопроект, вводящий налог на банковские вклады, перенесено на сегодня. Министры финансов еврозоны согласились повысить антикризисный налог для Кипра на крупные вклады и понизить на небольшие депозиты этой суммы при условии, что властям удастся собрать ранее согласованные 5,8 млрд. евро. Последствия предложенной ЕС помощи Кипру для всей Европы пока трудно спрогнозировать. Однако, ясно одно, что за Кипром могут и последовать и другие страны региона: такие как Португалия и Ирландия. Курс единой европейской валюты в настоящий момент находится в ожидании каких – либо глобальных новостей. С фундаментальных событий на сегодня следует отметить публикацию в Германии индекса настроений в деловой среде от института ZEW, который прогнозируется на уровне 47,9 пунктов, против 48,2 пункта за предыдущий месяц. Аналогичный индекс в целом по еврозоне ожидается на уровне 43,7 пункта – немного лучше предыдущего (42,4 пункта). Важный день сегодня предстоит и для британской валюты. Сегодня будет опубликовано значение индекса потребительских цен, характеризующий уровень инфляции. По прогнозам рост индекс за февраль месяц составит  0,7%, против снижения за январь на 0,5%. (Годовой прогноз), индекс производственных цен на входе в Великобритании в феврале месяце ожидается с ростом на 1,6%, против роста на 1,3% за предыдущий месяц (Годовой прогноз). 

EUR/USD. Прогноз на 19 марта 2013 г.
GBP/USD. Прогноз на 19 марта 2013 г.

GBR/USD
Вчерашние торги по паре фунт/доллар прошли вяло, фунт укрепился по отношению к доллару США. При этом торговля по–прежнему проходит в боковом канале. Уровень безработице в Великобритании в феврале месяце остался на прежнем уровне – 4,7%, безработица, рассчитанная по методике Международной организации труда (МОТ), также как и, ожидалось, составила 7,8%.  Количество поданных заявлений на получение пособия по безработице за февраль месяц сократились на 1,5 тыс. При этом аналитиками ожидалось уменьшение показателя на 5,2 тыс. В соответствии с пересмотренными данными за январь месяц количество безработных сократилось на 10,0 тыс., а не на 12,5 тыс. ранее. Средняя заработная плата в Великобритании за последние три месяца выросла на 1,2%, против 1,3% ранее. Из сегодняшних событий, публикуемых в Великобритании, следует уделить внимание розничным продажам, рост которых за февраль месяц прогнозируется на 0,5%, в годовом исчислении рост на 0,5%, против снижения объемов розничных продаж в январе месяце на 0,6%. В принципе сегодня по паре фунт/доллар существенных изменений не ожидается.
EUR/USD
Европейская валюта на торгах в среду укрепилась по отношению в доллару США на 49,0 пунктов. Неопределенность в отношении с Кипром перешли на второй план в виду публикации протокола заседания FOMC, решения по процентной ставке FOMC и экономического прогноза от FOMC. В результате ФРС сохранила курс на поддержку экономики США и целевой диапазон процентной ставки по федеральным кредитным средствам как минимум до 2015 года, когда по прогнозам безработица в стране ожидается на уровне 6,5%. При этом были понижены прогнозы по оценке ВВП на 2013 год до 2,3 – 2,8% с ранее 2,3 – 3%, а уровню инфляции с 1,3-2% до 1,3-1,7%. Положительное сальдо платежного баланса еврозоны за январь месяц немного снизилось и составило 14,8 млрд. евро, против 16,0 млрд. евро за декабрь месяц. Аналитиками же прогнозировалось значение платежного баланса в январе месяце в размере 7,9 млрд. евро. В США сегодня ожидаем публикацию недельного изменения количества поданных заявок на получение пособий по безработице (прогноз рост на 11,0 тыс.), значение продаж на вторичном рынке жилья за февраль месяц (прогноз рост на 1,6% по сравнению с предыдущим месяцем. Публикация в Германии индекса деловой активности в производственном секторе может позитивно повлиять на единую европейскую валюты. Показатель ожидается в марте месяце на уровне 50,8 пунктов и растет четвертый месяц подряд. Однако, учитывая возможный кризис в переговорах по Кипру можно предположить новую волну продаж евро.

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 21 марта 2013 года 

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 21 марта 2013 года

В первой половине дня в понедельник единая европейская валюты значительно укрепилась по отношению к доллару США на фоне достигнутой договоренности по получению Кипром спасительных 10 млрд. евро. Данное соглашение позволит не облагать налогом банковские счета, однако повлечет за собой крупные потери по крупным депозитам в двух крупнейших банках острова. Согласно заключенной сделке, Европейский центральный банк не закроет программу экстренной поддержки кипрских банков в понедельник, что позволит предотвратить крах финансового сектора, который угрожал членству страны в ЕС. Однако, уже во время нью-йоркской торговли пара евро/доллар вернулась вниз к минимуму сессии 1.2993$, и затем падение продолжилось. В целом в ближайшее время единая европейская валюты будет находиться под давлением. В свою очередь, импульсом для укрепления американской валюты могут послужить публикуемые на текущей неделе макроэкономические данные (экономический календарь рынка Форекс). Сегодня ожидаем выход ряд важных показателей, в частности ожидаем рост значения заказов на товары длительного пользования, в том числе без учета транспортировки, потребительское доверие в США планируется со значением 69,3 пункта, против 69,6 пункта за предыдущий период. А ВТО, что касается продаж на первичном рынке жилья за февраль месяц, то тут ожидаем снижение на 3,9% до 426,0 тыс. домов, против роста на 15,6% за предыдущий месяц. Технически пара евро/доллар в настоящий момент находится в области продаж.

В среду евро упало против доллара США на 81 пункт. Давление на единую европейскую валюту по – прежнему оказывает ситуация вокруг Кипра, а также политическая обстановка в Италии. В случае если на сегодняшней встречи Пьер Берсани не сможет показать возможность формирования коалиции на встрече с президентом страны Джорджо Наполитано, президент объявит повторные выборы. Опубликованные вчера данные по потребительскому доверию в Германии от института GfK оправдали ожидания аналитиков – 5,9 пунктов. Также следует отметить, что в целом по еврозоне индекс настроения в экономике за март месяц снизился и составил 90,0 пунктов, против  91,1 пункта за февраль месяц.  Розничные продажи в Италии в январе месяце упали на 0,5%. При этом аналитиками прогнозировался рост розничных продаж на 0,4%. Незавершенные сделки по продаже жилья в США за февраль месяц вышли хуже ожидаемых и снизились на 0,4% против прогнозируемого снижения на 0,3%.  Пара евро/доллар в настоящий момент торгуется в узком диапазоне и расположена в области продаж. Из сегодняшний событий следует уделить внимание на реакцию участников рынка на открывающиеся на Кипре в полдень банки. В Германии нас ждет выход значения безработице за март месяц, а также изменение числа безработных за аналогичный период (прогноз). В США будет опубликовано окончательное значение прироста ВВП за 4 квартал 2012 года. Как ожидается, показатель составит рост на 0,5%, против роста на 0,1% по предыдущей оценке. (Другие экономические события на 28.03.2013).

На прошедших в понедельник торгах единая европейская валюты укрепилась по отношению к доллару США. В свою очередь, следует отметить, что объемы торгов были не большими, поскольку во многих странах Еврозоны понедельник был выходным днем. Негативным фактором для доллара США явилась публикация индекс деловой активности в производственном секторе за март месяц, который составил 51,3 пункта, против ожидаемого значения 54,2 пункта. Во вторник 02.04.2013 в первой половине дня ожидаем реакцию рынка на публикацию безработице в Италии и в целом по Еврозоне. Прогнозные данные негативные – уровень безработице в Италии прогнозируется с ростом до 11,8%, в Еврозоне до 12%. Индекс PMI для производственной сферы в Италии, Германии и в целом по Еврозоне планируются без изменений на уровнях 43,9п., 48,9п. и 46,6п. соответственно. В США важных фундаментальных событий не ожидается. (Прочие экономические события рынка Форекс на 02.04.2013).

В среду единая европейская валюта укрепилась по отношению к доллару США. Импульсом для роста евро послужили данные по числу занятых в частном секторе США за март месяц. Показатель вышел хуже ожидаемого и составил 158,0 тыс., против 237,0 тыс. ранее. Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы в марте месяце составил 54,4 пункта. Аналитиками ожидалось, что данный показатель составит 54,4 пункта. В то же время следует отметить, что цены на потребительские товары в еврозоне выросли на 1,7%, против прогнозируемого роста на 1,6%. При этом в предыдущем месяце рост цен на потребительские товары составил 1,8%. Основные фундаментальные события в четверг будут развиваться во второй половине дня. Предположительно главным драйвером на рынке будет решение по процентной ставке ЕЦБ, а также выступление председателя ЕЦБ М.Драги. Также Банк Англии сегодня публикует решение по монетарной политике. Как ожидается, основные процентные ставки ЕЦБ и Банка Англии сохранятся на прежнем уровне. Кроме того, большинство экспертов считают, что британский Центробанк не будет увеличивать программу выкупа активов с 375 млрд. фунтов для поддержки экономики. Производственные цены в еврозоне в феврале месяце прогнозируются с ростом на 0,2%, против роста за предыдущий период на 0,6%. Показатель, характеризующий деловую активность в частном сегменте экономики Еврозоне в марте месяце планируется на прежнем уровне 46,5 пунктов. В Италии, Франции, Германии и целом по ЕС будут опубликованы индексы менеджеров по снабжению в сфере услуг (смотреть прогноз). В США в четверг выйдет недельное изменение количества поданных заявок на получение пособия по безработице, которое ожидается со снижением на 3,0 тыс. до 354,0 тыс.

Внешнеторговый профицит зоны евро в феврале месяце 2013 года составил 10,4 млрд. евро, против дефицита в 4,7 млрд. евро в январе. Кроме того, в феврале текущего года в 27 странах Евросоюза сложилось положительное сальдо внешнеторгового баланса в размере 1,8 млрд. евро по сравнению с дефицитом в 16,8 млрд. евро в январе текущего и дефицитом в 13,1 млрд. евро в феврале прошлого года. Экспорт из еврозоны составил в феврале 148,6 млрд. евро, что на 1% меньше, чем в феврале 2012 года и на 1,5% больше, чем в предыдущем месяце. Импорт снизился на 7% к соответствующему периоду предыдущего года и на 8,5% к январю 2013 года и составил 138,3 млрд. евро. Чистый объем покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами в США за февраль месяц составил минус 17,8 млрд. долларов США, производственный индекс Empire Manufacturing в апреле месяце составил также хуже прогнозируемого значения 3,05 пунктов, против ожидаемого значения 7,2 пункта. Однако, несмотря на отрицательные статистические данные доллар США вчера укрепился по отношению к единой европейской валюте. В вторник 16.04.2013 негативом могут послужить данные по индексу настроений в деловой среде от института ZEW в Германии за апрель месяц, который ожидается со снижением с 48,5 пунктов до 41,5 пункта. Потребительские цены в еврозоне и в Великобритании в марте месяце планируются с ростом на 1,2% и 0,3% соответственно, против роста на предыдущий период на 0,4% и 0,7% соответственно. Что касается новостей из США, то здесь ситуация для американской валюты выгляди более располагающей. Количество новостроек за март месяц ожидается с ростом на 1,4% до 930,0 тыс. домов, количество выданных разрешений на строительство за аналогичный период прогнозируется с небольшим снижением с 946,0 тыс. до 944,0 тыс. Потребительские цены в США за март месяц планируются без изменений, а базовый индекс потребительских цен с ростом за март месяц на 0,2%.   (Другие экономические события на 16.04.2013).

GBP/USD. Прогноз на 16 апреля 2013 г.

EUR/USD. Прогноз на 16 апреля 2013 г.

После вчерашней публикации в Великобритании протокола заседания Банка Англии британский фунт снизился по отношению к доллару США. Также негативным фактором послужила публикация значения уровня безработице, рассчитываемой по методике Международной организации труда (МОТ) которая в феврале месяце выросла и составила 7,9%, против 7,8% ранее, количество занятых в Великобритании за февраль месяц сократилось на 2,0 тыс. Аналитиками прогнозировался прирост данного показателя на 60,0 тыс. В то же время, число граждан получающих пособие по безработице за аналогичный период снизилось на 7,0 тыс. В четверг в Великобритании будет опубликовано значение объемов розничных продаж за март месяц. Ожидается снижение объемов продаж на 0,7%, против роста за предыдущий месяц на 2,1%. В США следует уделить важное внимание публикации значения количества поданных заявок на получение пособия по безработице за апрель месяц, прогнозное значение которого составляет 349,0 тыс., против 346,0 тыс. ранее, а также индексу деловой активности по данным ФРБ Филадельфии (прогноз).

На прошедших во вторник торгах сильное давление на единую европейскую валюты оказали данные по деловой активности в производственном секторе Германии и в целом по еврозоне. Индекс деловой активности в производственном секторе Германии в апреле месяце снизился и составил 47,9 пунктов, против прогнозируемого значения в 49,0 пунктов. По-прежнему продолжает снижаться аналогичный показатель и в еврозоне, который в апреле месяце упал до 46,5 пунктов. Аналитики ожидали показатель на уровне 46,8 пунктов. Кроме того, дополнительно давление на евро оказали слухи о возможном снижении ЕЦБ процентной ставки. Позитивным для американской валюты послужили данные по продажам на первичном рынке жилья за март месяц, которые выросли на 1,5% до 417,0 тыс. домов, при ожидаемом росте на 1,2%. Сегодня 24.04.2013 будет опубликован ряд важных фундаментальных показателей, на которые следует уделить особое внимание. В Германии выйдет обзор состоянии экономики Германии по данным института экономических исследований IFO. Прогнозное значение показателя в апреле месяце составляет 106,4 пунктов, против 106,7 пунктов ранее. Импульсом для роста доллара США сегодня могут послужить публикуемые данные по заказам на товары длительного пользования и заказам на товары длительного пользования без учета транспортировки (смотреть прогноз).

Текущая неделя будет насыщена важными фундаментальными данными. Основное же внимание участников рынка приковано к решении ЕЦБ по процентной ставке, которое будет опубликовано в четверг. Из сегодняшних событий следует выделить публикацию в США значения по незавершенным сделкам по продаже жилья за март месяц, которое, как ожидается, составит рост на 1,1%, против снижения за предыдущий период на 0,4%. В Германии выйдет индекс потребительских цен за апрель месяц, характеризующий уровень инфляции в стране. По прогнозам инфляция в Германии снизиться на 0,2%, против роста за март месяц на 0,5%. В Еврозоне в понедельник будет опубликован индекс уверенности в экономике за апрель месяц, прогнозное значение которого составляет 89,4 пункта, против 90,0 пункта ранее, индекс доверия потребителей в еврозоне за аналогичный период прогнозируется без изменений (смотреть прогноз), индикатор настроения в деловых кругах ожидается со значением минус 0,91, против минус 0,86 ранее. Кроме того, сегодня парламент Италии голосует по вотуму доверия новому правительству Италии.

На торгах в среду доллар США укрепился по отношению к евро на фоне слабых данных по экономическому развитию. ВВП во Франции за 1 квартал текущего года сократился на 0,2%, против ожидаемого сокращения на 0,1%, в Германии роста ВВП составил 0,1%, против ожидаемого роста 0,3%, в Италии ВВП упал на 0,5%, в целом по еврозоне ВВП за 1 квартал текущего года упал на 0,2%. Таким образом, можно предположить, что ЕЦБ продолжит в дальнейшем снижение процентной ставки. Британский же фунт напротив приостановил свое падение по отношению к американской валюте. Позитивным фактором послужили данные по рынку труда. Число безработных за апрель месяц сократилось на 7,3 тыс., против прогнозируемого снижения на 3,1 тыс., уровень безработицы в Британии упал с 7,9% до 7,8%. Сегодня 16.05.2013 основное движение ожидаем во второй половине дня, когда будут опубликованы макроэкономические показатели по США, способные во многом повлиять на доллар США. Потребительские цены за апрель месяц прогнозируются со снижением на 0,3%, недельное изменение количества поданных заявок на получение пособия по безработице прогнозируются с ростом на 9,0 тыс. до уровня в 332,0 тыс. Также важные данные выйду по количеству новых домов и полученных разрешений на строительство за апрель месяц (смотреть прогноз).